تحلیل گلدمن ساکس از عملکرد و استراتژی صندوقهای تامینی و سرمایهگذاری متقابل در سهماهه سوم 2024
تحلیل عملکرد صندوقهای تامینی نشان داد بازده صندوقهای بلند/کوتاه سهام آمریکا به +14% YTD رسید و لیست VIP گلدمن با +30% YTD از S&P 500 پیشی گرفت.
پس از انتخابات آمریکا، صندوقها اهرم خالص را افزایش و اهرم ناخالص را کاهش دادند، در حالی که بهره کوتاهمدت در S&P 500 به 1.8% کاهش یافت.
صندوقها تمرکز خود را بر فناوری و هوش مصنوعی افزایش دادند و موقعیتهای NVDA و TSLA را بیشتر کردند، اما در AAPL و AMZN کاهش دادند.
در بازار چین، صندوقها به ADRهای چینی مثل KWEB و FXI وارد شدند، اما ضعف بازار باعث افت این موقعیتها شد.
محبوبترین سهام صندوقهای تامینی شامل AMZN، META، MSFT، GOOGL، NVDA و AAPL بود.
عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری متقابل ضعیفتر بود و فقط 31% از معیارها پیشی گرفتند؛ این صندوقها بیشتر بر بخشهای مالی و صنعتی متمرکز شدند و از فناوری اطلاعات فاصله گرفتند.